Экономический анализ |
|
Экономический анализ Задача 9 Рассчитайте и проанализируйте коэффициенты ликвидности, используя данные бухгалтерского баланса (баланс в приложении). Таблица Показатели На начало года На конец года Изменение Денежные средства, тыс.руб. 23 460 30 487 Краткосрочные финансовые вложения 529 545 Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс.руб. 327 466 465 189 Запасы, тыс.руб. 133 877 154 769 Прочие оборотные активы Кредиторская задолженность, тыс.руб. 498 542 533 923 Решение: Ликвидность предприятия (платежеспособность) - его способность погашать свои долги. Коэффициенты ликвидности показывают в какой степени предприятие способно расплатиться по своим наиболее срочным обязательствам. Коэффициенты ликвидности определяются по формулам Коэффициент текущей ликвидности Ктл = оборотные активы / кредиторская задолженность Коэффициент срочной ликвидности Ксл = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) / кредиторская задолженность Коэффициент абсолютной ликвидности Кал = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / кредиторская задолженность Результаты расчета коэффициентов ликвидности, их динамики и динамики исходных показателей представлены в таблице . Таблица Показатели На начало года На конец года Изменение норматив Денежные средства, тыс.руб. 23 460 30 487 7 027 Краткосрочные финансовые вложения 529 545 16 Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс.руб. 327 466 465 189 137 723 Запасы, тыс.руб. 133 877 154 769 20 892 Прочие оборотные активы 0 Кредиторская задолженность, тыс.руб. 498 542 533 923 35 381 Расчетные показатели 0 Коэффициент текущей ликвидности 0,974 1,219 0,246 1 - 2 Коэффициент срочной ликвидности 0,705 0,929 0,224 0,5 - 1 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,048 0,058 0,010 0,15 - 0,25 Оборотные активы увеличились по всем статьям. Кредиторская задолженность так же увеличилась. Динамика всех составляющих привела к тому, что все коэффициенты текущей ликвидности увеличились на конец года по сравнению с началом года. Коэффициент текущей ликвидности на начало года имел значение почти на нижней границе норм атива, но на конец года он имеет значение в пределах нормативах. Коэффициент срочной ликвидности как на начало, так и на конец года имеет значение в пределах норматива. Коэффициент абсолютной ликвидности как на начало, так и на конец года имеет значение ниже норматива. Все этого говорит о том, что предприятие не может расплатиться по своим обязательствам в краткосрочном периоде, но может это сделать в среднесрочном и долгосрочном периоде. Задача 10 Произведите группировку активов и пассивов предприятия по их срочности, использовав при этом данные бухгалтерского баланса. Сопоставьте активы и пассивы по соответствующим группам срочности и выявите отклонения между ними. Таблица Группировка активов На конец года, тыс.руб. Группировка пассивов На конец года, тыс.руб. Недостаток (-), излишек (+) платежных средств, тыс.руб. Абсолютно ликвидные активы 31 032 Наиболее срочные обязательства 533 923 Быстро реализуемые активы 465 189 Срочные пассивы 230 399 Медленно реализуемые активы 154 769 Долгосрочные пассивы 309 681 Труднореализуемые активы 4 043 189 Постоянные пассивы 3 593 826 Решение: Состав групп активов Абсолютно ликвидные активы = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения Быстро реализуемые активы = краткосрочная дебиторская задолженность Медленно реализуемые активы = запасы + НДС + прочие оборотные активы Труднореализуемые активы = внеоборотные активы Состав групп пассивов Наиболее срочные обязательства = кредиторская задолженность Срочные пассивы = краткосрочные займы + задолженность учредителям по выплате доходов + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов + прочие краткосрочные обязательства Долгосрочные пассивы = долгосрочные обязательства Постоянные пассивы = собственные средства Чтобы баланс был абсолютно ликвидным должно соблюдаться условие А1 > П1 А2 > П2 А3 > П3 А4 < П4 Отклонения по группам рассчитаны в таблице . Таблица Группировка активов На конец года, тыс.руб. Группировка пассивов На конец года, тыс.руб. Недостаток (-), излишек (+) платежных средств, тыс.руб. Абсолютно ликвидные активы 31 032 Наиболее срочные обязательства 533 923 -502 891 Быстро реализуемые активы 465 189 Срочные пассивы 230 399 234 790 Медленно реализуемые активы 154 769 Долгосрочные пассивы 309 681 -154 912 Труднореализуемые активы 4 043 189 Постоянные пассивы 3 593 826 -449 363 У предприятия наблюдается дефицит практически по всем группам активов (кроме быстрореализуемых активов для погашения срочных пассивов). Так же мы видим, что величина постоянных пассивов на предприятии ниже величины оборотных активов. Можно сказать, что баланс предприятия не ликвиден ни в краткосрочном, ни в долгосрочном периоде. Предприятие не платежеспособно. Список литературы: 1. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2007. 2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Инфра-М, 2007. Приложение АКТИВ Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 5 5 Основные средства 120 2 359 250 2 519 937 Незавершенное строительство 130 238 564 248 079 Доходные вложения в материальные ценности 135 Долгосрочные финансовые вложения 140 1 109 566 1 209 673 Отложенные налоговые активы 145 45 633 65 495 Прочие внеоборотные активы 150 ИТОГО по разделу I 190 3 753 018 4 043 189 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 89 348 80 536 В том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 63 784 55 669 животные на выращивании и откорме 212 19 19 затраты в незавершенном производстве 213 65 137 готовая продукция и товары для перепродажи 214 13 485 10 449 товары отгруженные 215 расходы будущих периодов 216 11 995 14 262 прочие запасы и затраты 217 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 44 529 74 233 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 В том числе покупатели и заказчики 231 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 327 466 465 189 покупатели и заказчики 241 247 973 353 156 Краткосрочные финансовые вложения 250 529 545 Денежные средства 260 23 460 30 487 Прочие оборотные активы 270 ИТОГО по разделу II 290 492 359 664 439 БАЛАНС 300 4 245 377 4 707 628 ПАССИВ Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 985 189 985 189 Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 - 38 390 Добавочный капитал 420 1 031 076 1 030 866 Резервный капитал 430 49 259 49 259 резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 49 259 49 259 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 1 002 052 1 528 512 ИТОГО по разделу III 490 3 029 186 3 593 826 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 285 673 223 982 Отложенные налоговые обязательства 515 62 257 85 699 Прочие долгосрочные обязательства 520 ИТОГО по разделу IV 590 347 930 309 681 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 279 433 150 498 Кредиторская задолженность 620 498 542 533 923 В том числе: поставщики и подрядчики 621 120 626 200 423 задолженность перед персоналом организации 622 106 818 70 347 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 41 580 37 910 задолженность по налогам и сборам 624 72 549 94 534 прочие кредиторы 625 192 350 170 508 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 630 3 766 4 209 Доходы будущих периодов 640 51 139 75 692 Резервы предстоящих расходов 650 Прочие краткосрочные обязательства 660 ИТОГО по разделу V 690 868 261 804 121 БАЛАНС 700 4 245 377 4 707 628 |
| « Пред. | След. » |
|---|
