Главная Сочинения Рефераты Краткое содержание ЕГЭ Русский язык и культура речи Курсовые работы Контрольные работы Рецензии Дипломные работы Карта
загрузка...
Главная arrow Рефераты arrow Экономика arrow Валютное регулирование иностранных инвестиций

Валютное регулирование иностранных инвестиций

Валютное регулирование иностранных инвестиций
Введение 3
1. Сущность, понятие и виды валютного регулирования 5
2. Правовая база и особенности валютного регулирования иностранных инвестиций в РФ 12
2.1. Общая характеристика закона "Об иностранных инвестициях в РФ" 12
2.2. Особенности валютного регулирования иностранных инвестиций 15
Заключение 19
Список используемой литературы 21
Валютное регулирование в инвестиционном праве. 21
Введение
Актуальность работы обуславливается тем, что в системе государственного регулирования экономической жизни каждой страны выделяют совокупность мер, которые проводятся центральными банками в сфере денежного обращения и валютных отношений, с целью влияния на покупательскую способность денег, валютные курсы и на экономику в целом, что является сущностью валютной политики государства.
Важным аспектом валютного регулирования является регулирование иностранных инвестиций. Регулирование иностранных инвестиций играет важную роль в развитии инвестиционных отношений. В основном сложилось два подхода к регулированию иностранных инвестиций: в странах с развитой рыночной экономикой (США, Германия, Англия, Франция) специальных законов об иностранных инвестициях нет; на деятельность иностранных инвесторов распространяются те же нормы и правила, применяемые к деятельности национальных инвесторов. В странах с многоукладной экономикой (страны Африки, Латинской Америки, Азии) существует специальное законодательство об иностранных инвестициях (включающее кодексы об иностранных инвестициях или законы об иностранных инвестициях и иные инвестиционные законы). В целом международный опыт свидетельствует о том, что принятие специальных законов в области валютного регулирования иностранных инвестиций обусловлено стремлением привлечь иностранные инвестиции в экономику страны путем создания благоприятного климата и льготного режима для иностранных инвестиций.
Объект работы - регулирование инвестиционной деятельности.
Предмет работы - регулирование иностранных инвестиций.
Цель работы - изучить теоретические аспекты валютного регулирования иностранных инвестиций.
Задачи работы:
1. Раскрыть сущность, понятие и виды валютного регулирования.
2. Изучить особенности валютного регулирования иностранных инвестиций в РФ.
Структура работы включает в себя введение, главу «Сущность, понятие и виды валютного регулирования», главу «Правовая база и особенности валютного регулирования иностранных инвестиций в РФ», заключение и список литературы.
1. Сущность, понятие и виды валютного регулирования
Валютное регулирование - одна из форм государственного регулирования международных экономических отношений, направленная на регулирование международных расчетов и порядок осуществления операций с валютой и валютными ценностями с целью уравновешивания платежных балансов, смены структуры импорта или его ограничения, уменьшения платежей за рубеж, концентрации валютных ресурсов в руках государства.
Дискон тная политика означает смену обменной ставки центрального банка с целью регулирования валютного курса влиянием на движение краткосрочных Капиталов. В условиях пассивного платежного баланса центральный банк повышает дисконтную ставку и этим самым стимулирует прилив иностранного Капитала из стран, где этот уровень ниже. Такой прилив краткосрочных Капиталов улучшает состояние платежного баланса, создает дополнительный спрос на национальную валюту и способствует повышению ее курса.
Политика кредитной рестрикции (дорогих денег) используется, как правило, в условиях стремительного промышленного бума и роста хозяйственной активности. Ее цель - приостановить процесс активного использования кредита хозяйствующими субъектами и промышленный бум, который часто приводит к перегреву экономики [1].
Валютное регулирование представляет собой комплекс осуществляемых государственными органами мер (законодательных, административных, экономических и организационных), направленных на: создание и обеспечение функционирования государственных органов валютного регулирования и валютного контроля; установление и реализацию определенного порядка проведения операций с валютными ценностями на внутреннем валютном рынке; установление порядка перемещения валютных ценностей за пределы государства или на его территорию из-за рубежа и режима осуществления иностранных инвестиций; обеспечение и защиту имущественных прав на валютные ценности; регламентацию международных расчетов; поддержание стабильного курса национальной валюты и национального платежного баланса; обеспечение желательного (интеграционного или изоляционистского) режима взаимодействия страны с мировым валютным рынком [4].
В учебнике «Финансовое право» под редакцией Н.И. Химичевой, 1995 года страница 455 данное понятие определяется как деятельность государственных органов, направленная на регламентирование порядка совершения валютных операций.
Объектом регулирования являются порядок и условия проведения: операций в валютах; операций и сделок с другими валютными ценностями; торговых и других экономических отношений с нерезидентами.
Субъектами, подвергающимися регулированию, являются: резиденты (юридические и/или физические лица); нерезиденты (юридические и/ или физические лица); эмиссионные (центральные) банки; правительства (исполнительные органы) - по вопросам возможности и объемам кредитования иностранными государствами или Центральным банком; девизные (уполномоченные) банки; экспортеры и импортеры; инвесторы (резиденты и/ или нерезиденты).
Методом валютного регулирования является установление и (или) изменение соотношения спроса и предложения на рынках.
В качестве предмета регулирования могут выступать: покупка - продажа иностранных валют на внутреннем рынке страны; расчеты между резидентами и нерезидентами в национальной валюте; расчеты между резидентами и нерезидентами в иностранной валюте; трансфертные перемещения реальных и финансовых ресурсов; сроки расчетов по текущим операциям; обязанность и размеры продажи экспортной выручки в иностранной валюте на внутреннем рынке или Центральному банку; количество иностранной валюты и сроки ее нахождения в собственности юридических лиц - резидентов; размер ввоза и вывоза банкнот и монет валют; количество и виды перемещаемых через границу товаров; размер импортных и (или) экспортных пошлин; размещение активов (депозиты, участие в капитале, приобретение недвижимости и др.) в иностранных государствах резидентами и на экономической территории страны - нерезидента; возможность, виды и размеры сделок с драгоценными металлами и камнями; размер денежной массы национальной валюты (операции на открытом рынке, валютные интервенции, нормы обязательного резервирования, займы и кредиты Центрального банка); бюджетный дефицит; значение обменного курса валют.
Инструменты (способы), используемые государством для обеспечения пропорций спроса и предложения валют, можно разделить на: принудительно-властные, обязывающие субъектов исполнять определенные действия или отказаться от их совершения (императивные); экономические, предоставляющие субъектам, которые самостоятельно принимают решения, возможность участия или неучастия в сделке или проведении операции (диспозитивные).
Инструменты валютных ограничений представляют собой законодательный или административный запрет (лимитирование) и, кроме того, необоснованно и чрезмерно детализированное, а потому трудновыполнимое регламентирование операций с национальной и иностранными валютами. Эти ограничения являются частью валютного регулирования, которая обеспечивается мероприятиями по контролю государства за обеспечением соответствия проводимых валютных операций требованиям действующего валютного законодательства, по регистрации, статистическому учету и выдаче разрешений на такие операции.
Одним из главных инструментов реализации валютных ограничений является лицензирование валютных операций - требование получения предварительного разрешения органов валютного контроля.
Валютные ограничения характеризуются как дискриминационные и способствующие перераспределению валютных ценностей в пользу государства за счет остальных субъектов экономики, затрудняя им доступ к иностранной валюте [5].
В сфере текущих операций применяются следующие виды ограничений:
1) блокирование выручки иностранных экспортеров от продажи товаров на территории страны либо ограничение возможности распоряжаться полученными средствами;
2) обязательная продажа всей или части валютной выручки экспортеров-резидентов центральному или уполномоченным банкам, имеющим соответствующую лицензию, либо на обычных или торговых сессиях одной или нескольких специализированных государственных или коммерческих валютных бирж.
3) установление ограничения на продажу иностранной валюты импортерам-резидентам (только при наличии соответствующего разрешения валютного контроля). В некоторых странах импортер обязан внести определенный депозит в национальной валюте на счет в уполномоченном банке для получения импортной лицензии.
4) ограничение права импортеров-резидентов на совершение форвардных, фьючерсных и (или) опционных операций по приобретению иностранной валюты;
5) запрещение продажи отечественных товаров за рубежом за национальную валюту;
6) запрещение оплаты отдельных категорий импортных товаров в иностранной валюте (с принудительным проведением расчетов через клиринговые счета).
7) регулирование сроков платежей по экспортным и импортным операциям в связи с широким распространением в условиях дестабилизации курсов операций типа «leads and lags» («опережения и отставания»), заключающихся в ускорении или затягивании производства расчетов по внешнеторговым операциям в зависимости от ожидаемых изменений валютных курсов.
8) установление прямых либо косвенных ограничений на продажу иностранной валюты резидентам на внутреннем рынке.
9) множественность валютных курсов, представляющая собой дифференциацию курсовых соотношений валют по различным видам операций, товарным группам, регионам.
Впервые множественность валютных курсов стала применяться в период мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. после отмены золотого стандарта и повсеместного введения валютных ограничений.
Смысл множественности курсов национальной валюты заключается в следующем. Завышение курса национальной валюты по отдельным ввозимым товарам или определенным операциям имеет целью удешевить импорт товаров первой необходимости, уменьшить реальные выплаты по внешнему долгу в какой-либо конкретной валюте, уменьшить экспорт определенных товаров. Соответственно занижение курса преследует противоположные цели. Курсовая разница при этом выступает как премия или дисконт по отношению к официальному курсу.
На практике за множественностью валютных курсов нередко маскируется фактическая девальвация [1].
Несмотря на рекомендации об отмене множественности валютных курсов, включаемые в стабилизационные программы Международного Валютного Фонда, некоторые развивающиеся страны продолжают использовать их для защиты национальной экономики.
Законодательство Российской Федерации не декларирует задач валютного регулирования в связи с их оперативными изменениями. Однако эти задачи можно определить, анализируя совокупность предусмотренных нормативно - правовыми актами ограничений по валютным операциям. Большинство таких актов издает Центральный банк РФ (Банк России) в соответствии с полномочиями, предоставленными ему законом. В настоящее время ограничиваются в основном операции всех резидентов по получению прибылей от участия в собственности на территориях других стран и операции (в российской валюте) нерезидентов по приобретению в собственность и последующей эксплуатации ресурсов на территории России [5].
Межгосударственное валютное регулирование осуществляется в целях создания рамочного механизма, который способствует обмену товарами и услугами и движению капиталов между сторонами и обеспечивает устойчивый экономический рост путем: координации валютной политики отдельных стран и общеэкономической интеграции; принятия совместных мер по преодолению кризисных ситуаций; согласования валютной политики стран - участниц соглашения в отношении третьих стран.
Проведение международной валютной политики представляет собой чрезвычайно трудную задачу, что объясняется столкновением национальных интересов стран, имеющих различный уровень экономического развития и зачастую преследующих совершенно противоположные экономические и политические цели.
Внутренне валютное регулирование по своей природе направлено на установление контроля со стороны государства за внешними (экспортными и импортными) и внутренними (межрегиональными) валютными потоками, а также за ситуацией на внутреннем валютном рынке с целью поддержания равновесия платежного баланса государства и устойчивости национальной валюты. Особенно важную роль играет валютное регулирование в странах, где национальная валюта является частично конвертируемой или неконвертируемой [4].
Таким образом, валютное регулирование на любом уровне его осуществления может быть прямым (когда осуществляется путем издания нормативных правовых актов и совершения конкретных административных действий органами государственной власти) и косвенным (когда используются экономические, в частности кредитно-финансовые, рычаги влияния на поведение субъектов валютного рынка, например изменение учетной ставки центрального банка страны).
2. Правовая база и особенности валютного регулирования иностранных инвестиций в РФ
2.1. Общая характеристика закона "Об иностранных инвестициях в РФ"
Закон Российской Федерации "Об иностранных инвестициях" является основным источником права в рассматриваемой области отношений, это следует из названия самого закона, очерченного в нём круга регулируемых отношений, а также из того, что этот акт принят высшим органом законодательной власти. В то же время, следует отметить, что на практике роль упомянутого акта не столь уж велика. Причиной тому являются недостатки самой концепции регулирования, заложенной в Законе, а также недостатки в формулировке отдельных его положений [6].
Определение категории "иностранная инвестиция" является ключевым вопросом для законодателя, поскольку таким образом определяется круг правоотношений, попадающих под регулирование данного закона. Признавая то или иное лицо иностранным инвестором, государство тем самым признаёт его право на льготы и гарантии, провозглашенные в законе.
Статья 2 Закона РФ под иностранными инвестициями понимает "все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемые иностранными инвесторами в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода)". Обобщая это определение, можно сказать, что иностранные инвестиции являются иностранным капиталом - собственностью в различных видах и формах, вывезенным из одного государства и вложенным в предприятие (или дело) на территории другого государства [3].
Из недостатков действующего в РФ Закона "об иностранных инвестициях" необходимо отметить следующие: во-первых, чрезвычайную декларативность многих его положений. В частности, раздел "Государственные гарантии защиты иностранных инвесторов" является скорее декларированием общих принципов, нежели собранием норм, чётко определяющих последствия принятия органами государства мер, нарушающих или ущемляющих права иностранных инвесторов.
Во-вторых - многие положения Закона оказались устаревшими практически в момент его принятия. Так, Закон предписывает регистрацию предприятий в Министерстве Финансов РФ, или в "ином, уполномоченном на то государственном органе" (ст. 16).
Сама идея правовой нормы, предписывающей регистрацию "там, или в другом месте" исключает возможность её использования в целях, предусмотренных в законе. Присутствие её может свидетельствовать лишь о том, что в момент принятия Закона законодатель не представлял, или имел неправильное представление о 9 возможных способах регулирования данной области отношений.
Эта формулировка привела в последствии к некоторой неопределённости в процессе практической регистрации предприятий с иностранными инвестициями. Разрешить сложившуюся проблему было призвано постановление Правительства РФ "О регистрации предприятий с иностранными инвестициями" от 28.11.91 г., предписывающее осуществление регистрации предприятий с иностранными инвестициями сначала в местных органах власти, а затем и в уполномоченном органе. Разумеется, что если бы на момент принятия Закона законодатель чётко представлял себе, каким должно быть регулирование деятельности совместных предприятий, и как это регулирование должно соотноситься с регламентацией предпринимательской деятельности на территории России, то, возможно указанного недостатка можно было бы избежать. В-третьих, Закон лишь только касается вопросов, связанных с учреждением и деятельностью филиалов и представительств иностранных юридических лиц, приобретением ценных бумаг, заключением концессионных договоров и т. д. В то же время, каждая из перечисленных форм организации предпринимательской деятельности требует подробной регламентации, или хотя бы соответствия с ранее принятыми в этой сфере отношений нормативными актами. [6]
За пределами регулирования Закона "Об иностранных инвестициях" остаются некоторые весьма распространённые формы осуществления иностранных инвестиций, такие, как договор целевого долгосрочного займа, вопросы, связанные с функционированием так называемых договорных форм совместных предприятий (contractual joint ventures), соглашений о разделе продукции (production sharing contracts) и т. д. Эти правовые формы не рассматриваются в Законе, хотя из перечня видов иностранных инвестиций, содержащегося в законе, можно сделать вывод о возможном подчинении их действию рассматриваемого закона.
Кроме того, очевидно, что закон об иностранных инвестициях может действовать только в пакете с другими законами, прежде всего о частной собственности на землю, о приватизации, банкротстве, валютном регулировании, налогообложении.
Вместе они должны формировать единую государственную инвестиционную политику.
При работе над совершенствованием правового регулирования иностранных инвестиций представляется целесообразным учитывать весь опыт развития законодательства об иностранных инвестициях, начиная с периода, когда законы об иностранных инвестициях впервые появились в развивающихся странах, чтобы избежать ошибок прошлого этапа развития нормативной базы [2
2.2. Особенности валютного регулирования иностранных инвестиций
Разумное привлечение иностранного капитала в экономику России выгодно: иностранные инвестиции могут помочь стране быстро модернизировать промышленную базу и увеличить ее производственный потенциал; иностранные фирмы, строя заводы в России, будут привносить свой опыт организации производства и труда.
Вместе с тем необходимо учитывать следующие моменты. Во-первых, иностранный предпринимательский капитал вкладывается в национальную экономику одноразово (при покупке или создании производства), в то время как репатриация прибыли происходит постоянно и наступает момент "старения инвестиции", т.е. уравнивания величины ввезенного и вывезенного капитала. Вопрос реинвестирования прибыли (вложения в национальную экономику) достаточно деликатен и зависит от большого количества факторов, в частности от общего инвестиционного климата в стране. Для стран, экономика которых характеризуется переходом к рыночным началам ее организации, и прежде всего для развивающихся стран, иностранные инвестиции выступают одним из важнейших условий преодоления экономической отсталости. В то же время предоставление права беспрепятственного вывоза доходов иностранных инвесторов от средств, вложенных в экономику страны, может повлечь неконтролируемый отток капиталов в виде доходов от капиталовложений и привести к нарушению платежного баланса развивающихся стран и стран с переходной экономикой и, следовательно, отрицательно повлиять на валютный курс, а также обусловить ряд негативных явлений (инфляция, стагнация производства и т.д.) в экономике страны - реципиента иностранных инвестиций. Поэтому крайне важно обеспечить в связи с переводом доходов иностранных инвесторов баланс публичных и частных интересов.
Во-вторых, иностранный предпринимательский капитал вкладывается в те отрасли национальной экономики, где возможна максимальная прибыль, поэтому встает вопрос о непропорциональном с точки зрения национальной экономики развитии отраслей. На современном этапе встает вопрос и об экологически "грязных" иностранных предприятиях, которые вывозятся из более развитых стран со строгими экологическими нормами в менее развитые [6].
Иностранный инвестор может открывать в российских банках на свое имя счета, как в рублях, так и в национальной валюте. Особенности порядка открытия рублевых счетов изложены в Инструкции Банка России от 12.10.2000 № 93-И. Существует 3 вида рублевых счетов нерезидентов, открываемых в российских банках. Это счета типа "К" («конвертируемые»), "Н" («неконвертируемые») и "Ф" («счет физического лица»). Перечень операций, которые проводятся по счетам каждого вида, а также порядок конвертации средств в иностранную валюту также установлены этой инструкцией. Необходимо отметить, что средства находящиеся на любом из трех счетов, могут быть конвертированы в иностранную валюту.
Основной законодательный акт в области валютного регулирования в Российской Федерации - Закон Российской Федерации «О валютном регулировании и валютном контроле» от 09.10.1992 г.
Закон устанавливает:
- переводы иностранной валюты из Российской Федерации в виде процентов, дивидендов и иных доходов по инвестициям осуществляются резидентами без ограничений (статья 1, пункт 9-в,статья 6 пункт 1). Иными словами, российское юридическое лицо вправе без ограничений выплатить причитающийся иностранному инвестору доход на его валютный счет либо в российском банке, либо в зарубежном банке;
- валютные средства, полученные иностранным инвестором на свой счет в российском банке, впоследствии могут быть без ограничений перечислены за рубеж (пункт 3 раздела V Основных положений о регулировании валютных операций на территории СССР, утвержденных письмом Госбанка СССР от 24.05.1991 № 352);
- операции по зачислению рублевых доходов иностранного инвестора и покупке иностранной валюты за рубли осуществляются через открытые в российских банках счета типа "К" («конвертируемые»). Владельцем такого счета может являться как непосредственно инвестор (юридическое либо физическое лицо), так и зарубежный банк, который может провести операции по своему корреспондентскому счету по поручению иностранного инвестора;
• купленная за рубли иностранная валюта может быть без ограничений перечисляться иностранным инвестором на свои счета в зарубежных банках.
Необходимо также отметить, что в 2001 году путем внесения изменений в Закон «О валютном регулировании и валютном контроле», а также принятия таких нормативных актов, как Положения Банка России от 17.09.2001 № 152-П, был существенно упрощен порядок осуществления резидентами ряда валютных операций, что позволит сократить сроки реализации сделок, а также будет способствовать снятию административных барьеров в деятельности российских предприятий, в том числе дочерних компаний нерезидентов [2].
Инвестиционные контракты с нерезидентами, как правило, заключаются либо в валюте их стран, либо в международных резервных валютах (доллар, евро, фунт стерлингов и др.), либо с оценкой взаимных обязательств сторон в какой-то из этих валют и в рублях. В связи с этим непосредственное отношение к сфере иностранных инвестиций имеют и законодательные акты, регулирующие обращение валют в российской экономике, в частности Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле».
Большое значение для регулирования отношений в инвестиционной сфере имело принятие Федерального закона от 29.04.08 г. № 57-ФЗ «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства». Принятие этого закона сделало «правила игры» для иностранных инвесторов более прозрачными и конкретными.
Некоторые особые формы иностранных инвестиций, в том числе освоение с участием иностранного капитала месторождений полезных ископаемых на началах раздела продукции, передача нерезидентами российским коммерческим структурам различного имущества в лизинг, регламентируются рядом специальных законодательных актов [5].
Таким образом, российское валютное законодательство в большей мере ориентировано на регулирование деятельности резидентов и не устанавливает барьеров для зарубежных инвесторов при осуществлении ими инвестиций в российские предприятия, как в рублях, так и в иностранной валюте. Обязанность по получению разрешений (если это необходимо) возлагается на российского партнера. Зачисление резидентом иностранной валюты в свой уставный капитал не требует получения разрешения Банка России.
Заключение
В данной работе была достигнута поставленная цель и решены следующие задачи:
1. Раскрыта сущность, понятие и виды валютного регулирования.
2. Изучена правовая база и особенности валютного регулирования иностранных инвестиций в РФ.
В ходе выполнения работы сделаны следующие выводы, соответствующие поставленным задачам:
1. Валютное регулирование представляет собой комплекс осуществляемых государственными органами мер (законодательных, административных, экономических и организационных), направленных на: создание и обеспечение функционирования государственных органов валютного регулирования и валютного контроля; установление и реализацию определенного порядка проведения операций с валютными ценностями на внутреннем валютном рынке; установление порядка перемещения валютных ценностей за пределы государства или на его территорию из-за рубежа и режима осуществления иностранных инвестиций; обеспечение и защиту имущественных прав на валютные ценности; регламентацию международных расчетов; поддержание стабильного курса национальной валюты и национального платежного баланса; обеспечение желательного (интеграционного или изоляционистского) режима взаимодействия страны с мировым валютным рынком. Валютное регулирование на любом уровне его осуществления может быть прямым (когда осуществляется путем издания нормативных правовых актов и совершения конкретных административных действий органами государственной власти) и косвенным (когда используются экономические, в частности кредитно-финансовые, рычаги влияния на поведение субъектов валютного рынка, например изменение учетной ставки центрального банка страны).
2. Закон Российской Федерации "Об иностранных инвестициях" является основным источником права в рассматриваемой области отношений, это следует из названия самого закона, очерченного в нём круга регулируемых отношений, а также из того, что этот акт принят высшим органом законодательной власти. В то же время, следует отметить, что на практике роль упомянутого акта не столь уж велика. Причиной тому являются недостатки самой концепции регулирования, заложенной в Законе, а также недостатки в формулировке отдельных его положений. Российское валютное законодательство в большей мере ориентировано на регулирование деятельности резидентов и не устанавливает барьеров для зарубежных инвесторов при осуществлении ими инвестиций в российские предприятия, как в рублях, так и в иностранной валюте. Обязанность по получению разрешений (если это необходимо) возлагается на российского партнера. Зачисление резидентом иностранной валюты в свой уставный капитал не требует получения разрешения Банка России. Основной законодательный акт в области валютного регулирования в Российской Федерации - Закон Российской Федерации «О валютном регулировании и валютном контроле» от 09.10.1992 г.
писок используемой литературы
1. Горбунова О.Н. Финансовое право: Учебник. 3-е изд., перераб. и доп. / О.Н. Горбунова. - М.: Юристъ, 2006. - 347c.
2. Афанасьев К.Н. Валютное регулирование в инвестиционном праве. http://www.bank-city.ru
3. Бакунин К.А. Государственное регулирование деятельности иностранных инвесторов. http://law.edu.ru
4. Колосов Г.В.Валютное регулирование. http://www.lawmix.ru
5. Панин Е.Н. Сущность валютного регулирования. http://www.eurasialegal.info
6. Титов А.В. Иностранные инвестиции. http://www.vedco.ru
7. Электронная энциклопедия «Википедия». http://ru.wikipedia.org
 
« Пред.   След. »
Понравилось? тогда жми кнопку!

Заказать работу

Заказать работу

Кто на сайте?

Сейчас на сайте находятся:
4 гостей
загрузка...
Проверить тИЦ и PR