Главная Сочинения Рефераты Краткое содержание ЕГЭ Русский язык и культура речи Курсовые работы Контрольные работы Рецензии Дипломные работы Карта
Главная arrow Курсовые работы arrow Эконономика arrow Организация финансового планирования на предприятии.

Организация финансового планирования на предприятии.

Курсовые работы - Эконономика
Организация финансового планирования на предприятии.
Введение 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 4
1.1. Финансовое планирование как элемент управления финансами 4
1.2. Виды финансового планирования 8
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «Прототип» 18
2.1. Общая характеристика предприятия 18
2.2. Анализ финансовых показателей 19
2.3. Применяемые методы финансового планирования 26
3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ МЕТОДОВ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ ООО «Прототип» 30
3.1. Прогнозирование финансовых потребностей ООО «Прототип» 30
3.2. Алгоритм финансового планирования на ООО «Прототип» 32
3.3. Повышение запаса финансовой прочности ООО «Прототип» 36
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 41
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 43
Введение
Актуальность темы:
Современный рынок предъявляет серьезные требования к предприятию. Сложность и высокая подвижность происходящих на нем процессов создают новые предпосылки для более серьезного применения планирования.
В современных условиях формы финансовых отношений претерпевают серьезные изменения. Становление рынка и предпринимательства в России предполагает не только разгосударствление экономики, приватизацию предприятий, их демонополизацию для создания свободного экономического сектора, развитие конкуренции, либерализацию цен и внешнеэкономических связей предприятий, но и финансовое оздоровление народного хозяйства, создание адекватной системы финансовых отношений.
Финансовое планирование тесно связано с планированием производственно-хозяйственной деятельности. При административно-командной экономике составление финансового плана заключалось в механическом пересчете показателей производственного плана в финансовые показатели. Никакой самостоятельности у предприятий не было: все нормы спускались "сверху". Но сейчас, с развитием рыночных отношений финансы становятся основой формирования денежных ресурсов предприятия, именно их ограниченность начинает лимитировать производство. В связи с этим в значительной степени возрастает роль финансового планирования, изменяется его содержание как на предприятиях, так и в рамках всей финансовой системы страны.
Целью данной работы является изучение теоретических и практических аспектов финансового планирования в современных условиях на предприятии ООО «Прототип».
Для этого необходимо решить следующие задачи:
 изучить сущность и значение финансового планирования;
 изучить структуру и принципы прогнозирования на предприятии; рассмотреть практическое применение финансового планирования на предприятии ООО «Прототип».
Объектом исследования выступает предприятие ООО «Прототип».
Предметом исследования является финансовое планирование коммерческой организации.
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Финансовое планирование как элемент управления финансами
Финансы являются одной из важнейших экономических категорий, отражающей экономические отношения в процессе создания и использования денежных средств. Их возникновение произошло в условиях перехода от натурального хозяйства к регулярному товарно-денежному обмену и было тесно связано с развитием государства и его потребностей в ресурсах.
Одним из главных признаков финансов является их денежная форма выражения и отражение финансовых отношений реальным движением денежных средств.
Финансы существенно отличаются от других экономических категорий, функционирующих на стадии стоимостного распределения: кредита, заработной платы и цены.
Первоначальной сферой возникновения финансовых отношений являются процессы первичного распределения стоимости общественного продукта, когда эта стоимость распадается на составляющие ее элементы и происходит образование различных форм денежных доходов и накоплений. Дальнейшее перераспределение стоимости между субъектами хозяйствования и конкретизация целевого ее использования тоже происходит на основе финансов.
Распределение и перераспределение стоимости с помощью финансов обязательно сопровождается движением денежных средств, принимающих специфическую форму финансовых ресурсов. Они формируются у субъектов хозяйствования и государства за счет различных видов денежных доходов, отчислений и поступлений, а используются на расширенное воспроизводство, материальное стимулирование работающих, удовлетворение социальных и других потребностей общества. Финансовые ресурсы выступают материальными носителями финансовых отношений, что позволяет выделить финансы из общей совокупности категорий, участвующих в стоимостном распределении. Это происходит вне зависимости от общественно-экономической формации, хотя формы и методы, с помощью которых образуются и используются финансовые ресурсы, менялись в зависимости от изменения социальной природы общества [21].
Использование финансовых ресурсов осуществляется в основном через денежные фонды специального целевого назначения, хотя возможна и нефондовая форма их использования. К преимуществам фондовой формы относятся: возможность теснее увязать удовлетворение любой потребности с экономическими возможностями, обеспечение концентрации ресурсов на основных направлениях развития общественного производства, возможность полнее увязать общественные, коллективные и личные интересы.
Финансы - это денежные отношения, возникающие в процессе распределения и перераспределения стоимости валового общественного продукта и части национального богатства в связи с формированием денежных доходов и накоплений у субъектов хозяйствования и государства, а также использованием их на расширенное воспроизводство, материальное стимулирование работающих, удовлетворение социальных и других потребностей общества.
Условием функционирования финансов является наличие денег, а причиной появления финансов служит потребность субъектов хозяйствования и государства в ресурсах, обеспечивающих их деятельность.
Финансы незаменимы потому, что позволяют приспособить пропорции производства к нуждам потребления, обеспечивая в сфере хозяйствования удовлетворение постоянно меняющихся воспроизводственных потребностей. Это происходит с помощью формирования денежных фондов целевого назначения. Развитие общественных потребностей приводит к изменению состава и структуры денежных (финансовых) фондов, создаваемых в распоряжении субъектов хозяйствования [24].
Без финансов невозможно обеспечить индивидуальный и общественный кругооборот производственных фондов на расширенной основе, регулировать отраслевую и территориальную структуру экономики, стимулировать быстрейшее внедрение научно-технических достижений, удовлетворять другие общественные потребности.
Финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования [15].
Финансовое планирование является важным элементом корпоративного планового процесса. Каждый менеджер, независимо от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механизмом и смыслом выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере настолько, насколько это касается его деятельности.
Значение финансового плана на предприятиях заключается в том, что он:
 содержит ориентиры, в соответствии с которыми предприятие будет действовать;
 дает возможность определить жизнеспособность проекта в условиях конкуренции;
 служит важным инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.
Бюджет является инструментом как для планирования, так и для контроля. В самом начале периода действия бюджет представляет собой план или норматив; в конце периода действия он служит средством контроля, с помощью которого руководство может определить эффективность действий и составить план мероприятий по совершенствованию деятельности компании в будущем.
Цели планирования могут быть различны на разных предприятиях. Функциям планирования может придаваться разное значение в зависимости от вида и величины предприятия.
Эффективное управление финансами предприятия возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов и отношений хозяйствующего субъекта.
Планирование финансов на предприятии осуществлялось и в прежние годы. В условиях административно-командной экономики пятилетний финансовый план государственного предприятия определялся заданиями отраслевого министерства, а годовые финансовые планы составлялись на основе контрольных цифр, которые доводились до предприятий вышестоящими организациями. Утверждаемые самим предприятием годовые финансовые планы тем не менее были регламентированы «сверху» по важнейшим показателям; объему реализуемой продукции, номенклатуре выпускаемых изделий, сумме прибыли, рентабельности, платежам в бюджет. Планы получались громоздкие, трудно применимые для управления. В этих условиях предприятию, его финансовой службе отводилась роль простых исполнителей, а потребность в финансовом планировании на низовом уровне при директивном управлении - утрачивалась [11].
Рыночная экономика как более сложная и организованная социально-экономическая система требует качественно иного финансового планирования, так как за все негативные последствия и просчеты планов ответственность несет само предприятие ухудшением своего финансового состояния.
Однако наряду с необходимостью широкого применения финансового планирования в нынешних условиях действуют факторы, ограничивающие его использование на предприятиях. Основные из них:
 высокая степень неопределенности на российском рынке, связанная с продолжающимися глобальными изменениями во всех сферах общественной жизни (их непредсказуемость затрудняет планирование);
 незначительная доля предприятий, располагающих финансовыми возможностями для осуществления серьезных финансовых разработок,
 отсутствие эффективной нормативно-правовой базы отечественного бизнеса.
Большие возможности для осуществления эффективного финансового планирования имеют крупные компании. Они обладают достаточными финансовыми средствами для привлечения высококвалифицированных специалистов, обеспечивающих проведение широкомасштабной плановой работы в области финансов.
На небольших предприятиях, как правило, для этого нет средств, хотя потребность в финансовом планировании больше, чем у крупных. Мелкие фирмы чаще нуждаются в привлечении заемных средств для обеспечения своей хозяйственной деятельности, в то время как внешняя среда у таких предприятий менее поддается контролю и более агрессивна. И как следствие - будущее небольшого предприятия более неопределенно и непредсказуемо.
Значение финансового планирования для хозяйствующего субъекта состоит в том, что оно [27]:
 воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;
 обеспечивает финансовыми ресурсами, заложенные в производственном плане экономические пропорции развития;
 предоставляет возможности определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях конкуренции;
 служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.
Планирование связано, с одной стороны, с предотвращением ошибочных действий в области финансов, с другой - с уменьшением числа неиспользованных возможностей.
Практика хозяйствования в условиях рыночной экономики выработала определенные подходы к планированию развития отдельного предприятия в интересах се владельцев и с учетом реальной обстановки на рынке.
Основными задачами финансового планирования на предприятии являются:
 обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;
 определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;
 выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;
 установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;
 соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;
 контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия [1].
Финансовый план призван обеспечить финансовыми ресурсами предпринимательский план хозяйствующего субъекта и оказывает большое влияние на экономику предприятия. Это обусловлено целым рядом обстоятельств. Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями, и в результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность.
Во-вторых, статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны с основными разделами предпринимательского плана: производством продукции и услуг, научно-техническим развитием, совершенствованием производства и управления, повышением эффективности производства, капитальным строительством, материально-техническим обеспечением, труда и кадров, прибыли и рентабельности, экономическим стимулированием и т. п. Таким образом, финансовое планирование оказывает воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта посредством выбора объектов финансирования, направление финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.
1.2. Виды финансового планирования
Финансовое планирование на предприятии бывает трех видов и различается по типу составляемого плана и сроку на который он разрабатывается. Различают финансовое планирование: оперативное, текущее и перспективное (стратегическое).
Все виды финансового планирования на фирме связаны друг с другом и осуществляются в определенной последовательности (табл.1)
Таблица 1
Виды финансового планирования на предприятии
Виды финансового планирования Перспективное (стратегическое) финансовое планирование Текущее финансовое планирование Оперативное финансовое планирование
Формы разрабатываемых финансовых планов Прогноз отчета о прибылях и убытках; прогноз движения денежных средств; прогноз бухгалтерского баланса План доходов и расходов по операционной деятельности; план доходов и расходов по инвестиционной деятельности; план поступления и расходования денежных средств; балансовый план Платежный календарь, кассовый план
Период планирования 1 -3 года 1 год Декада, квартал, месяц
Исходной точкой планирования является прогнозирование основных направлений финансовой деятельности предприятия, осуществляемое в процессе перспективного планирования, которое определяет задачи и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь основа для разработки оперативных финансовых планов формируется именно на стадии текущего финансового планирования.
Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целей предприятия.
Перспективное финансовое планирование в современных условиях охватывает период времени от одного года до трех лет. Однако такой временной интервал носит условный характер, поскольку зависит от экономической стабильности и возможности прогнозирования объемов финансовых ресурсов и направлений их использования.
Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Разработка финансовой стратегии представляет собой особую область финансового планирования, так как, являясь составной частью общей стратегии экономического развития, она должна быть согласована с целями и направлениями, сформулированными общей стратегией [2]. В свою очередь финансовая стратегия оказывает влияние на общую стратегию предприятия. Изменение ситуации на финансовом рынке влечет за собой корректировку финансовой, а затем и общей стратегии развития хозяйствующего субъекта.
Другими словами, в рамках стратегического планирования определяются долгосрочные ориентиры развития и цели предприятия, долгосрочный курс действий по достижению цели и распределению ресурсов. В ходе стратегического планирования ведется активный поиск альтернативных вариантов, осуществляется выбор лучшего из них и построение на этой основе стратегии развития предприятия.
Финансовая стратегия предполагает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения.
Цели финансовой стратегии должны быть подчинены общей стратегии развития и направлены на максимизацию рыночной стоимости предприятия.
Важным моментом при разработке финансовой стратегии является определение периода ее реализации. На него воздействует ряд факторов, к основным из них следует отнести:
 динамику макроэкономических процессов;
 тенденции развития отечественного финансового рынка (с учетом зависимости от мировых финансовых рынков);
 отраслевую принадлежность предприятия и специфику производственной деятельности [7].
На основе финансовой стратегии определяется финансовая политика предприятия по конкретным направлениям финансовой деятельности: налоговой, амортизационной, дивидендной, эмиссионной и т. д.
Важное значение при формировании финансовой стратегии имеет учет факторов риска.
Основу перспективного планирования составляет прогнозирование которое является воплощением стратегии компании на рынке. Прогнозирование (от греч. peognosis - предвидение) состоит в изучении возможного финансового состояния предприятия на длительную перспективу. В отличие от планирования задачей прогнозирования не является реализация разработанных прогнозов на практике, так как они представляют собой лишь предвидение возможных изменений. Прогнозирование предполагает разработку альтернативных финансовых показателей и параметров, использование которых при наметившихся (но заранее спрогнозированных) тенденциях изменения ситуации на рынке позволяет определить один из вариантов развития финансового положения предприятия.
Состав показателей прогноза может значительно отличаться от состава показателей будущего плана. Прогноз может казаться в чем-то менее подробным, чем расчеты плановых заданий, а в чем-то он будет более детально проработан.
Основой прогнозирования является обобщение и анализ имеющейся информации с последующим моделированием возможных вариантов развития ситуаций и финансовых показателей. Методы и способы прогнозирования должны быть достаточно динамичными для того, чтобы своевременно учесть эти изменения.
Отправной момент прогнозирования - признание факта стабильности изменений основных показателей деятельности хозяйствующего субъекта от одного отчетного периода к другому. Это положение тем более верно, что информационной базой прогнозов является бухгалтерская и статистическая отчетность предприятия.
Результатом перспективного финансового планирования является разработка трех основных финансовых документов:
 прогноза отчета о прибылях и убытках;
 прогноза движения денежных средств;
 прогноза бухгалтерского баланса.
Основной целью построения этих документов является оценка финансового положения предприятия на конец планируемого периода.
Для составления прогнозных финансовых документов важно правильно определить объем будущих продаж (объем реализованной продукции). Это необходимо для организации производственного процесса, эффективного распределения средств, контроля над запасами. Прогноз объемов продаж дает представление о той доле рынка, которую предприятие предполагает завоевать своей продукцией.
Как правило, прогнозы объемов продаж составляются на три года. Годовые прогнозы объемов продаж разбиты по кварталам и месяцам. Чем короче прогнозы продаж, тем точнее и конкретнее должна быть содержащаяся в них информация. Это связано с тем, что в первый год производства уже известны покупатели продукции, расчеты на второй и третий годы носят характер прогнозов, которые составлены на основе маркетинговых исследований [39].
При планируемом росте объема продаж (объема реализации) активы предприятия должны быть соответственно увеличены, так как для наращивания производства и сбыта требуются дополнительные денежные средства на приобретение оборудования, сырья, материалов и т. п. Рост объема реализации продукции, как правило, приводит к увеличению дебиторской задолженности, так как предприятия предоставляют покупателям более длительные отсрочки платежей, расширяют практику продажи товаров на условиях консигнации.
Рост активов предприятия должен сопровождаться соответствующим увеличением пассивов, так как растет кредиторская задолженность (обязательства по оплате поставок сырья, энергии, различных услуг), увеличивается потребность в заемных и привлеченных средствах.
Прогноз движения денежных средств - финансовый документ, получающий в российской практике в последние годы все большее распространение. Он отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Разграничения направлений деятельности при разработке прогноза позволяют повысить результативность управления денежными потоками.
Прогноз движения денежных средств помогает финансовому менеджеру в оценке использования предприятием денежных средств и в определении их источников. В дополнение к изучению отчетной информации прогнозные данные позволяют оценить будущие потоки, а следовательно, перспективы роста предприятия и его будущие финансовые потребности.
Финансирование инвестиций включается в прогноз после тщательного технико-экономического обоснования и анализа производственных и финансовых инвестиций. При планировании долгосрочных инвестиций и источников их финансирования будущие денежные потоки рассматриваются с позиции временной ценности денег на основе методов дисконтирования для получения соизмеримых результатов.
С помощью прогноза движения денежных средств можно оценить, сколько денежных средств необходимо вложить в хозяйственную деятельность предприятия, синхронность поступления и расходование денежных средств, а значит -- проверить будущую ликвидность предприятия.
Текущее финансовое планирование является планированием «осуществления»; оно рассматривается как составная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей.
Текущее планирование хозяйственной деятельности предприятия состоит в разработке трех документов: плана движения денежных средств, плана отчета о прибылях и убытках, плана бухгалтерского баланса.
Текущий финансовый план составляется на период, равный одному году. Это объясняется тем, что за год в основном выравниваются сезонные колебания конъюнктуры рынка. К тому же такой период времени соответствует законодательным требованиям к отчетному периоду.
Годовой финансовый план разбивают поквартально или помесячно, поскольку в течение года потребность в денежных средствах может значительно меняться и в каком-либо квартале (месяце) может оказаться недостаток финансовых ресурсов. Кроме того, разбивка годового плана на короткие промежутки времени позволяет отслеживать синхронность потоков и оттоков денежных средств и ликвидировать кассовые разрывы [34].
Процесс текущего финансового планирования можно рассмотреть на примере составления годового плана движения денежных средств. Он представляет собой собственно план финансирования, который составляется на год с разбивкой по кварталам. План движения денежных средств отражает денежные потоки: притоки и оттоки, в том числе все направления расходования средств. В разделе поступлений отражаются выручка от реализации продукции (работа, услуг), от реализации основных средств и нематериальных активов, доходы от внереализационных операций и другие доходы, которые предполагается получить в течение года или квартала. При необходимости привлекаются заемные средства, осуществляется выпуск акций и/или облигаций. В расходной части - затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг), суммы налоговых платежей, погашение долгосрочных ссуд, уплата процентов за банковский кредит (в части, причитающийся в соответствии с действующим порядком за счет прибыли), направления использования чистой прибыли (накопления, потребление, резервный фонд).
Следует иметь в виду, что налог на добавленную стоимость и акцизы в плане движения денежных средств не отражаются, так как они взимаются до образования прибыли. Примерная форма плана движения денежных средств предприятия представлена в табл. 2.
Таблица 2
Примерная форма плана движения денежных средств
Дата Остаток на начало Поступление Выплаты Остаток на конец
Как в доходной, так и в расходной частях плана отражаются поступления (притоки) и расходы (оттоки) денежных средств по трем видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Сальдо по каждому виду деятельности образуется как разность итоговых величин разделов А, Б, В доходной части плана и соответствующих разделов расходной части.
С помощью такой формы плана предприятие может проверить реальность источников поступления средств и обоснованность расходов, синхронность их возникновения, определить возможную величину потребности в заемных средствах.
Благодаря такому построению плана движения денежных средств планирование охватывает весь оборот денежных средств предприятия. Это дает возможность проводить анализ и оценку поступлений и расходов денежных средств и принимать решения о возможных способах финансирования в случае возникновения дефицита средств.
План считается окончательно составленным, если в нем предусмотрены источники покрытия дефицита.
Разработка плана движения денежных средств происходит в несколько этапов. На первом этапе рассчитывается плановая сумма амортизационных отчислений, так как она является частью себестоимости и предшествует плановым расчетам прибыли. Плановая сумма амортизационных отчислений определяется на основе данных о среднегодовой балансовой стоимости основных фондов (по группам основных фондов) и норм амортизируемых отчислений.
В современных условиях все большее распространение получает процесс планирования затрат по центрам ответственности.
Центром ответственности является каждое подразделение предприятия (завод, отдел), руководитель которого несет непосредственную ответственность за издержки данного подразделения. Этот способ позволяет осуществить эффективный контроль путем делегирования ответственности на уровень отдельных подразделений [47].
Контроль и регулирование осуществляются на основе данных о конкретных планах выполнения производства товаров (работ, услуг) в конкретном центре ответственности. Эти плановые величины называются элементами затрат (или линейными элементами).
В целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее. Это связано с тем, что финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, что требует повседневного эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов.
Оперативный план необходим для обеспечения финансового успеха предприятия. Поэтому при его составлении необходимо использовать объективную информацию о тенденциях экономического развития в сфере деятельности предприятия, инфляции, возможных изменениях в технологии и организации процесса производства.
Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите.
В процессе составления платежного календаря решаются следующие задачи:
 Организация учета временной «стыковки» денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия;
 Формирование информационной базы о движении денежных притоков и оттоков;
 Ежедневный учет изменений в информационной базе;
 Анализ неплатежей (по суммам и источникам возникновения) и организация конкретных мероприятий по их преодолению;
 Расчет потребности в краткосрочном кредите в случаях временной «нестыковки» денежных поступлений и обязательств и оперативное приобретение заемных средств;
 Расчет (по суммам и срокам) временно свободных денежных средств предприятия;
 Анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств предприятия.
Платежный календарь составляется на квартал с разбивкой по месяцам и более мелким периодам. Для того, чтобы он был реальным, его составителям необходимо следить за ходом производства и реализации, состоянием запасов, дебиторской задолженности в целях предупреждения невыполнения финансового плана [48].
В платежном календаре притоки и оттоки денежных средств должны быть сбалансированы. Правильно составленный платежный календарь позволяет выявить финансовые ошибки, недостаток средств, вскрыть причину такого положения, наметить соответствующие мероприятия, и таким образом, избежать финансовых затруднений.
Календарь платежей составляется на основе реальной информационной базы о денежных потоках предприятия.
Информационной базой платежного календаря служат: планы, составленные на предприятии, например, план реализации продукции, смета затрат на производство, план капитальных вложений и т. п.; выписки по счетам предприятия и приложения к ним; нормативно установленные сроки платежей для финансовых обязательств; договора; счета-фактуры; график выплаты заработанной платы; внутренние приказы.
Процесс составления платежного календаря можно разделить на шесть этапов.
 Выбор периода планирования. Как правило, это - квартал (месяц). На предприятиях, где часто изменяются во времени денежные потоки, возможны и более короткие периоды планирования (декада);
 Планирование объема реализации продукции (работ, услуг) осуществляется по специальной методике с учетом объема производства в рассматриваемом периоде и изменения остатков годовой продукции;
 Расчет объема возможных денежных поступлений (доходов);
 Оценка денежных расходов, ожидаемых в плановом периоде;
 Определение денежного сальдо. Оно представляет собой разность между суммами поступлений и расходов за период планирования;
 Подведение итогов показывает, будет ли у предприятия недостаток средств или излишек.
Ожидаемое сальдо на конец периода сравнивается с минимальной суммой денежных средств на расчетном счете, которые целесообразно иметь в качестве страхового запаса, а также для прогнозируемых заранее выгодных инвестиций (размеры минимальной суммы определяются менеджерами предприятия).
Для получения дополнительного дохода финансовый менеджер может инвестировать излишние денежные средства, например, в краткосрочные облигации.
На многих предприятиях наряду с платежным календарем составляется налоговый календарь в котором указывается, когда и какие налоги должно уплатить предприятие. Это позволяет избежать просрочек и пени.
Кроме платежного календаря, на предприятии должен составляться кассовый план - план оборота наличных денежных средств, отражающий поступление и выплаты наличных денег через кассу. Своевременная обеспеченность наличными денежными средствами характеризует состояние финансовых отношений между предприятием и его работниками, т. е. одну из сторон платежеспособности предприятия. Кассовый план необходим предприятию для контроля за поступлением и расходованием наличных денег [49]
Кроме того, своевременное сопоставление фактических данных с предусмотренным кассовым планом даст основание для принятия мер по устранению расхождений.
Коммерческому банку, обслуживающему предприятие, также необходим его кассовый план, чтобы составить сводный кассовый план на обслуживание своих клиентов в установленные сроки.
Исходные данные для составления кассового плана: предполагаемые выплаты по фонду заработной платы и фонду потребления в части денежных средств, не входящих в фонд оплаты труда, информация о продаже материальных ресурсов или продукции работникам, о прочих, поступлениях и выплатах наличными деньгами (выручка от реализации путевок, командировочные расходы и др.), сведения о сумме налогов, а также календарь выдачи заработной платы и приравненных к ней платежей.
Предприятия и организации получают наличные деньги в обслуживающих их банках на основании ежеквартальных кассовых планов, в которых отражается необходимая величина наличных денег на предстоящий квартал и сроки выплат.
Кассовый план разрабатывается на квартал и в установленный срок представляется в коммерческий банк, с которым предприятие заключило договор о расчетно-кассовом обслуживании.
Коммерческий банк анализирует достоверность показателей кассового плана и в необходимых случаях (с согласования предприятия) производит корректировку расчета.
Заключительным этапом финансового планирования является составление сводной аналитической записки. В ней дается характеристика основных показателей годового финансового плана: величина и структура доходов, расходов, взаимоотношений с бюджетом, коммерческими банками, контрагентами. Особая роль отводится анализу источников финансирования инвестиций. Большое внимание, должно быть уделено распределению прибыли.
Завершая аналитическую записку, даются выводы о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами и структуре источников их формирования.
В зависимости от того, ориентированы ли основные идеи планирования на прошлое, настоящее или будущее, Рассел Акофф выделяет четыре основных вида планирования: реактивное (нацелено только на прошлое); инактивное (приспосабливается только к настоящему); преактивное (предпринимательский тип: предпочитает смотреть только в будущее); интерактивное (ориентировано на взаимодействие всех лучших идей планирования).
Рассмотрим каждый из видов планирования (табл. 3).
Таблица 3
Общая характеристика видов планирования
Вид планирования Цели планирования Содержание
Реактивное Нет четких целей. Поиск начинается, когда проблема уже видна
Подход основан на экстраполяции прошлых тенденций
Инактивное Разрабатывается большое количество вариантов возможных путей развития
Подход основан на достигнутых целях. Слабо используются открывающиеся возможност
Преактивное Разрабатывается много различных альтернатив, но, как правило, цели не задаются
Упреждение будущего. Энергичный поиск новых идей
Интерактивное Цели конкретные, ориентированные на рост. Разрабатывается множество различных альтернатив
Основано на таких основополагающих принципах, как участие, непрерывность, координация и интеграция. Используется большое количество информации, требуется предпринимательская интуици
Как правило, различают краткосрочное и долгосрочное планирование. Значение некоторых из принимаемых решений распространяется на очень долгую перспективу. Это относится, например, к решениям в таких областях, как приобретение элементов основного капитала, кадровая политика, определение ассортимента выпускаемой продукции. Такие решение определяют деятельность предприятия на много лет вперед и должны быть отражены в долгосрочных планах (бюджетах), где степень детализованности обычно бывает довольно невысока. Долгосрочные планы должны представлять собой своего рода рамочную конструкцию, составными элементами которой являются краткосрочные планы.
В основном на предприятиях используется краткосрочное планирование и имеют дело с плановым периодом, равным одному году [17]. Это объясняется тем, что за такой период происходят все типичные для жизни предприятия события, поскольку за этот срок выравниваются сезонные колебания конъюнктуры. По времени годовой бюджет (план) можно разделить на месячные или квартальные бюджеты (планы) [21].
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «Прототип»
2.1. Общая характеристика предприятия
Типография «Прототип» предлагает полный спектр полиграфических услуг для заказчиков. В типографии установлено современное профессиональное полиграфическое оборудование, в котором используются передовые технологии.
Типография «Прототип» - это команда профессионалов с опытом работы на рынке полиграфии и рекламы. Любой клиент при необходимости может обратиться за помощью к опытным менеджерам и дизайнерам, которые способны решить любую проблему в области рекламной и деловой полиграфии.
Типография «Прототип» оказывает полный спектр услуг в области рекламной и деловой полиграфии, услуги по дизайну и верстке рекламных материалов. Главная задача работы коллектива состоит в том, чтобы любой клиент остался доволен сотрудничеством с нашей типографией, чтобы заказ на любую полиграфическую продукцию был выполнен на самом высоком уровне и в максимально короткие сроки.
Основной деятельностью нашей типографии является профессиональная цветная цифровая печать, оперативная полиграфия, офсетная печать.
Клиенты могут заказать печать визиток, листовок, буклетов, бланков, брошюр, квартальных календарей, открыток, приглашений, дипломов и т.д. Оформить заказ, посчитать стоимость можно позвонив по телефону или заполнив форму онлайн-заказа на сайте.
Дизайнеры типографии специализируются на предоставлении услуг дизайна и верстки полиграфии. Среди услуг так же профессиональная цифровая фотосъемка, цветокоррекция, фотомонтаж, сканирование.
Все дизайнеры обладают большим опытом работы в области графического дизайна и полиграфии и готовы предложить свои идеи для воплощения в любых полиграфических материалах для наших клиентов.
Производственная база типографии «Прототип» оснащена современным высокопроизводительным оборудованием. На производстве используются офсетные и цифровые печатные машины, современные цифровые дупликаторы (ризографы), станки для тиснения и вырубки, ламинаторы и фольгираторы. Типография обладает необходимыми знаниями, технологиями, материалами и оборудованием для быстрого и качественного исполнения заказов любой степени сложности. В числе продукции визитки, листовки, буклеты, плакаты, фирменные бланки, каталоги продукции, брошюры, журналы и многое другое.
2.2. Анализ финансовых показателей
Произведём прежде всего анализ структуры активов предприятия ООО «Прототип». Результаты анализа приведены в табл. 4.
Таблица 4
Анализ структуры активов предприятия ООО «Прототип», тыс.руб.
Показатели 2007 2008 год 2009 год
1 3 4 5
Абсолютные величины
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 5 354 5 017 4 475
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 1 683 2 273 2 584
Итого активов 7 037 7 290 7 059
Удельные веса в общей величине активов
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 76,08% 68,82% 63,39%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 23,92% 31,18% 36,61%
Итого активов 100,00% 100,00% 100,00%
Изменения в абсолютных величинах
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ - -337 -542
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ - 590 311
Итого активов - 253 -231
Изменения в удельных весах
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ - -7,26% -5,43%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ - 7,26% 5,43%
Итого активов - 0,00% 0,00%
Темп прироста
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ - -6,29% -10,80%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ - 35,06% 13,68%
Итого активов - 3,60% -3,17%
Изменения к итогу баланса
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ - -133,20% 234,63%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ - 233,20% -134,63%
Итого активов - 100,00% 100,00%
Коэффицинт соотношения оборотных и внеоборотных активов 0,3143 0,4531 0,5774
Исходя из анализа структуры активов предприятия ООО «Прототип» можно сделать следующие выводы:
 структура активов ООО «Прототип» за рассматриваемый период не меняется: наибольшую долю в структуре активов предприятия на начало и на конец анализируемого периода занимают внеоборотные активы (их динамика изменяется от 76,08% в 2007 г. до 68,82% в 2009 г.).
 за рассматриваемый период сумма активов предприятия ООО «Прототип» увеличилась на 22 тыс.руб., что безусловно является положительным фактором развития предприятия, однако в 2009 г. наблюдается замедление темпов роста по сравнению с предыдущим годом
 коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов предприятия обнаруживает тенденцию к увеличению, что является положительным фактором развития предприятия ООО «Прототип», так как увеличивается доля средств предприятия, находящихся в обороте.
Проведём анализ структуры внеоборотных активов предприятия ООО «Прототип». Результаты данного анализа приведены в табл. 5.
Таблица 5
Анализ структуры внеоборотных активов предприятия ООО «Прототип», тыс.руб.
Показатели 2007 2008 год 2009 год
1 2 3 4
Абсолютные величины
Нематериальные активы - - -
Основные средства 5 299 4 962 4 420
Незавершенное строительство 55 55 55
Долгосрочные финансовые вложения - - -
Прочие внеоборотные активы - - -
Итого внеоборотных активов 5 354 5 017 4 475
Удельные веса в общей величине активов
Нематериальные активы - - -
Основные средства 98,97% 98,90% 98,77%
Незавершенное строительство 1,03% 1,10% 1,23%
Долгосрочные финансовые вложения - - -
Прочие внеоборотные активы - - -
Итого внеоборотных активов 100,00% 100,00% 100,00%
Изменения в абсолютных величинах
Нематериальные активы - - -
Основные средства - -337 -542
Незавершенное строительство - 0 0
Долгосрочные финансовые вложения - - -
Прочие внеоборотные активы - - -
Итого внеоборотных активов - -337 -542
Изменения в удельных весах
Нематериальные активы - - -
Основные средства - -0,07% -0,13%
Незавершенное строительство - 0,07% 0,13%
Долгосрочные финансовые вложения - - -
Прочие внеоборотные активы - - -
Итого внеоборотных активов - 0,00% 0,00%
Темп прироста
Нематериальные активы - - -
Основные средства - -6,36% -10,92%
Незавершенное строительство - 0,00% 0,00%
Долгосрочные финансовые вложения - - -
Прочие внеоборотные активы - - -
Итого внеоборотных активов - -6,29% -10,80%
Изменения к итогу баланса
Нематериальные активы - - -
Основные средства - 100,00% 100,00%
Незавершенное строительство - 0,00% 0,00%
Долгосрочные финансовые вложения - - -
Прочие внеоборотные активы - - -
Итог внеоборотных активов - 100,00% 100,00%
Исходя из анализа структуры внеоборотных активов предприятия ООО «Прототип» можно сделать следующие выводы:
наибольшую долю в структуре внеоборотных активов предприятия ООО «Прототип» в течение всего анализируемого периода занимают основные средства (их динамика изменяется от 98,97% в 2007 году до 98,7% в 2009 году). В целом структура внеоборотных активов не претерпевает значительных изменений в течении анализируемого периода. Наблюдается незначительный рост доли незавершенного строительства с 1,03% в 2007 году до 1,23% в 2009 году.
Продолжением анализа активов предприятия ООО «Прототип» является анализ структуры оборотных активов. Результаты данного анализа приведены в табл. 6.
Таблица 6
Анализ структуры оборотных активов предприятия ООО «Прототип», тыс.руб.
Показатели 2007 2008 год 2009 год
1 3 4 5
Абсолютные величины
Запасы 374 557 1 110
НДС по приобретенным ценностям 73 93 87
Долгосрочная дебиторская задолженность - - -
Краткосрочная дебиторская задолженность 1 087 1 419 768
Краткосрочные финансовые вложения - - -
Денежные средства 149 106 524
Прочие оборотные активы - 98 98
Итого оборотных активов 1 683 2 273 2 587
Удельные веса в общей величине активов
Запасы 22% 25% 43%
НДС по приобретенным ценностям 4% 4% 3%
Долгосрочная дебиторская задолженность - - -
Краткосрочная дебиторская задолженность 65% 62% 30%
Краткосрочные финансовые вложения - - -
Денежные средства 9% 5% 20%
Прочие оборотные активы - 4% 4%
Итого оборотных активов 100% 100% 100%
Изменения в абсолютных величинах
Запасы - 183 553
НДС по приобретенным ценностям - 20 -6
Долгосрочная дебиторская задолженность - - -
Краткосрочная дебиторская задолженность - 332 -651
Краткосрочные финансовые вложения - - -
Денежные средства - -43 418
Прочие оборотные активы - - 0
Итого оборотных активов - 590 2314
Изменения в удельных весах
Запасы - 2,28% 18,40%
НДС по приобретенным ценностям - -0,25% -0,73%
Долгосрочная дебиторская задолженность - - -
Краткосрочная дебиторская задолженность - -2,16% -32,74%
Краткосрочные финансовые вложения - - -
Денежные средства - -4,19% 15,59%
Прочие оборотные активы - - -0,52%
Итого оборотных активов - 0,00% 0,00%
Темп прироста
Запасы - 48,93% 99,28%
НДС по приобретенным ценностям - 27,40% -6,45%
Долгосрочная дебиторская задолженность - - -
Краткосрочная дебиторская задолженность - 30,54% -45,88%
Краткосрочные финансовые вложения - - -
Денежные средства - -28,86% 394,34%
Прочие оборотные активы - - 0,00%
Итого оборотных активов - 35,06% 13,81%
Изменения к итогу баланса
Запасы - 31,02% 176,11%
НДС по приобретенным ценностям - 3,39% -1,91%
Долгосрочная дебиторская задолженность - - -
Краткосрочная дебиторская задолженность - 56,27% -207,32%
Краткосрочные финансовые вложения - - -
Денежные средства - -7,29% 133,12%
Прочие оборотные активы - - 0,00%
Итого оборотных активов - 100,00% 100,00
Исходя из анализа структуры оборотных активов предприятия ООО «Прототип» можно сделать следующие выводы:
Наибольшую долю в структуре оборотных активов предприятия ООО «Прототип» в течение всего анализируемого периода занимают краткосрочная дебиторская задолженность (ее динамика изменяется от 65% в 2007году до 30% в 2009 году). Снижение доли суммы краткосрочной дебиторской задолженности за рассматриваемый период является положительным фактором. Данный факт связан с тем, что за рассматриваемый период на предприятии ведут серьёзную работу финансовые подразделения, что и приводит к сокращению неплатежей.
Также велика в составе оборотных активов предприятия ООО «Прототип» доля запасов. Увеличение суммы запасов задолженности за рассматриваемый период является отрицательным фактором, так как высокое «замораживание» оборотных средств в запасах не является оптимальной финансовой стратегией для любого предприятия
Как естественное продолжение оценки финансового состояния предприятия, проведём анализ структуры пассивов предприятия ООО «Прототип». Результаты анализа приведены в табл. 7.
Таблица 7
Анализ структуры пассивов предприятия ООО «Прототип», тыс.руб.
Показатели 2007 2008 год 2009 год
1 3 4 5
Абсолютные величины
I. РЕАЛЬНЫЙ СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ 5 576 5 688 5 830
II. ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ 1 461 1 602 1 229
Итого источников средств 7 037 7 290 7 059
Удельные веса в общей величине активов
I. РЕАЛЬНЫЙ СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ 79,24% 78,02% 82,59%
II. ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ 20,76% 21,98% 17,41%
Итого источников средств 100,00% 100,00% 100,00%
Изменения в абсолютных величинах
I. РЕАЛЬНЫЙ СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ - 112 142
II. ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ - 141 -373
Итого источников средств - 253 -231
Изменения в удельных весах
I. РЕАЛЬНЫЙ СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ - -1,21% 4,56%
II. ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ - 1,21% -4,56%
Итого источников средств - 0,00% 0,00%
Темп прироста
I. РЕАЛЬНЫЙ СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ - 2,01% 2,50%
II. ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ - 9,65% -23,28%
Итого источников средств - 3,60% -3,17%
Изменения к итогу баланса
I. РЕАЛЬНЫЙ СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ - 44,27% -61,47%
II. ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ - 55,73% 161,47%
Итого источников средств - 100,00% 100,00%
Исходя из анализа структуры пассивов предприятия ООО «Прототип» можно сделать следующие выводы:
 за рассматриваемый период в структуре пассивов предприятия ООО «Прототип» постоянно преобладал реальный собственный капитал (от 79,24% в 2007 г. до 82,59% в 2009 г.), тем не менее доля заёмного капитала снижается.
 за рассматриваемый период сумма пассивов предприятия ООО «Прототип» увеличилась на 22 тыс.руб., что безусловно является положительным фактором развития, так как увеличение пассивов способно улучшить финансовое состояние предприятия при условии сохранения оптимальной их структуры.
Рассчитаем показатели, характеризующие структуру пассивов ООО «Прототип». Результаты расчёта приведены в табл. 8.
Таблица 8
Показатели структуры пассивов предприятия ООО «Прототип»
Показатели Норма-тив 2007 2008 год 2009 год
1 2 4 5 6
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств < 1,0 0,26 0,28 0,21
Коэффициент соотношения краткосрочных пассивов и перманентного капитала - 0,26 0,28 0,21
Коэффициент автономии > 0,5 0,79 0,78 0,83
Коэффициент накопления собственного капитала - 0,99 0,97 0,97

Исходя из анализа показателей, характеризующие структуру пассивов предприятия ООО «Прототип» можно сделать следующие выводы:
 коэффициент автономии находится выше нормы (он должен быть больше 0,5), то есть предприятие ООО «Прототип» можно охарактеризовать как финансово независимое, причём данный показатель за период 2007...2009 гг. повысился, принимая в 2007г. значение 0,79, а в 2009 г. 0,83;
 коэффициент соотношения заёмных и собственных средств находится в пределах нормы (он должен быть меньше 1,0), то есть предприятие ООО «Прототип» можно охарактеризовать как финансово устойчивое, поскольку его собственные источники выше чем заемные;
 коэффициент соотношения краткосрочных пассивов и перманентного капитала является достаточным, то есть необходимая часть собственных средств предприятия ООО «Прототип» находится в мобильной форме, позволяя свободно маневрировать ими;
Для определения финансовой устойчивости предприятия ООО «Прототип» предварительно проведём анализ наличия и достаточности собственного капитала, показанный в табл. 9.
Таблица 9
Анализ наличия и достаточности реального собственного капитала предприятия ООО «Прототип», тыс.руб.
Показатели 2007 2008 год 2009 год
1 3 4 5
Чистые активы 5 576 5 688 5 830
- сумма активов, принимаемых к расчету 7 037 7 290 7 059
- сумма обязательств, принимаемых к расчету 1 461 1 602 1 229
Реальный собственный капитал 5 576 5 688 5 830

На основании анализа наличия и достаточности собственного капитала предприятия ООО «Прототип» можно сделать следующие выводы:
 на начало анализируемого периода собственный капитал предприятия ООО «Прототип» был достаточен для покрытия обязательств
 на конец отчётного периода финансовое состояние предприятия улучшилось и собственный капитал ООО «Прототип» стал более достаточен для покрытия обязательств, причём эта достаточность стабильна и характеризуется деятельность предприятия ООО «Прототип» с самой лучшей стороны.
2.3. Применяемые методы финансового планирования
Несмотря на сравнительно небольшой размер фирмы и годовой оборот, ООО "Прототип" необходимо анализировать динамику развития, для того чтобы можно было проводить прогнозирование финансовых потребностей и вовремя выявить тенденции роста или спада.
Финансовая и производственная деятельность ООО "Прототип" направлена на получение прибыли.
ООО "Прототип" реализует полиграфическую продукцию и услуги по ценам, устанавливаемым самостоятельно, исходя из фактических затрат и рыночной стоимости продукции и услуг.
Прибыль Общества образуется как разница между общим доходом и затратами. Чистая прибыль образуется после выплаты обязательных налогов в бюджет.
Чистая прибыль Общества распределяется между участниками пропорционально размеру долей в уставном капитале.
Убытки, которое могут возникнуть в ходе деятельности Общества, покрываются за счет резервного фонда, других фондов и дополнительных целевых взносов учредителей в части, непокрытой за счет соответствующих фондов.
Финансовое планирование на ООО "Прототип" проводится с учетом цели деятельности т. е. так как фирма планирует развитие и увеличение доли занимаемой на рынке полиграфической продукции и услуг то целесообразно провести перспективное планирование развития, так же текущее годовое планирование благодаря которому можно скорректировать направления перспективного планирования. Корректировку годового планирования можно проводить с помощью оперативного планирования деятельности.
Таким образом, можно сказать, что целесообразнее всего проводить все три вида планирования, так как они позволят координировать деятельность организации согласно основным направлениям перспективы развития фирмы.
Детальный прогноз финансовых потребностей предприятия позволит скоординировать усилия на достижении поставленных целей.
Анализируя сводный баланс общества за три года можно увидеть, что существует стойкая тенденция к росту выручки от реализации услуг. Средний рост выручки за истекший период составил 19 % за 2008 г. и 35% в 2009 г., однако рост себестоимости продукции ООО "Прототип" привел к снижению прибыли в 2008 г. на 77,1 %, тем не менее в 2009 г. наметилась положительная тенденция и рост прибыли составил 93, 1%. Исходя из данных Формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» при условии, что плановый уровень прироста выручки составит 35 %; а плановый прирост прибыли на 2010 год составит 93 % за год. можно сделать прогноз что и в 2010 году выручка составит 12065 тыс.руб., прибыль 1005 тыс.руб.
Рис. 1 Прогноз динамики выручки от реализации и прибыли ООО "Прототип"
Наличие нераспределенной прибыли показывает, что у ООО "Прототип" есть потенциал к развитию, фирма может приобрести новое оборудование, заказать рекламу, отправить персонал на курсы по повышению квалификации т.е. направить эту прибыль на достижение своих целей по расширению сферы деятельности.
Динамика изменения активов ООО "Прототип" позволяет сделать следующие выводы: преобладают оборотные активы над внеоборотными. Средний темп прироста оборотныхактивов составил 35,06 % и 13,68 % за 2008 и 2009 года соответственно. Прогнозируемый темп прироста активов на 2010 год 13,68 % , а плановый коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов будет 1, 37.(см. Рис. 2.)
Рис. 2. Структура активов ООО "Прототип"
Изучая структуру внеоборотных и оборотных активов можно проследить потребность предприятия в активах.
Прогнозируемый прирост основных средств можно посчитать из динамики прироста за 3 последних года можно сказать, что предприятие развивающееся.
Анализируя данные за 2007-2009 год по структуре оборотных активов ООО "Прототип" наблюдаем тенденцию к увеличению запасов, что свидетельствует о замораживании денежных средств в запасах. Рост денежной массы свидетельствует о том, что предприятие имеет тенденцию к расширению. Темп прироста денежных средств на 2009 год составил 394,34%
В ООО "Прототип"наблюдается рост собственного капитала и резервов. Предприятие не берет долгосрочные кредиты, а доля краткосрочных сравнительно невелика.( Рис. 7)
Рис.3 Динамика структуры пассивов ООО "Прототип"
Структура реального собственного капитала ООО "Прототип"говорит о устойчивом финансовом положении предприятия и стабильной динамике роста уставного, добавочного капитала и нераспределенной прибыли . Несмотря на то, что за 2007-2009 год возросла кредиторская задолженность, она возросла почти в 2 раза в 2009 году по сравнению с 2008 годом, они не превышают прибыль предприятия.
3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ МЕТОДОВ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ ООО «Прототип»
3.1. Прогнозирование финансовых потребностей ООО «Прототип»
Таким образом анализируя данные за период с 2007 по 2009 год можно спрогнозировать модель развития ООО "Прототип". Предприятие имеет стойкую динамику к росту прибыли .
Рис. 4. Динамика относительных показателей финансовой устойчивости
Из данных рисунка мы видим, что предприятие находится в фазе устойчивого развития, динамика прироста коэффициента маневренности в составляет 484 %; по сравнению с 2007 годом обеспеченность запасов за счет собственных источников увеличилась на 128 %.
Рис. 5. Динамика относительных показателей ликвидности ООО "Прототип"
Динамика относительных показателей ликвидности дает возможность говорить о прочности финансового положение и платежеспособности предприятия.
Для ООО "Прототип" совершенствование финансового планирования на сегодняшний день заключается в нескольких пунктах.
Расчет показателей, позволяющих планировать более устойчивый рост фирмы, получение большей прибыли, снижение издержек производства.
Создание математических моделей развития предприятия, которые позволят упростить процесс принятия решений о дальнейшем развитии предприятия.
Разработка комплекса мероприятий, охватывающих все этапы и стадии планирования от момента установления его исходной базы, сроков, методов и форм плановых заданий, порядка их обоснования до завершения процесса составления всех видов финансовых планов и организации их выполнения.
Изменение порядка финансового планирования на предприятии в зависимости от специфики отрасли и уровня управления.
Использование новейших технологий в составлении годового финансового плана предприятия.
Изменение перераспределительных операций с учетом имеющихся в наличии у предприятия ресурсов.
Четкое разграничение уровней ответственности за составление финансового плана в зависимости от уровней управления.
3.2. Алгоритм финансового планирования на ООО «Прототип»
На ООО "Прототип" применяется в планировании метод экономического анализа.
Из проведенного выше анализа осуществим финансовое планирование на основе алгоритма.
Прогноз объемов реализации услуг
Прогноз объемов реализации услуг - своего рода отправная точка при подготовке бюджета предприятия, План реализации показывает количество оказанных населению стоматологических услуг , которые планируется оказать. Эта цифра умножается на предполагаемую цену услуги для составления плана сбыта. План сбыта включает также исчисление ожидаемых денежных поступлений от оказания услуг в кредит, которые позднее будут учтены при составлении кассового плана. Прогноз объемов реализации услуг призван дать представление о доле рынка, которую предполагается завоевать в плановом периоде.
Проанализировав данные о реализации услуг с 2007 по 2009 годы можно спрогнозировать реализацию на 2010 год (см. рис.6).
Прогнозирование доходов и расходов
Прогнозирование доходов и расходов предприятия отражается в плане доходов и расходов. Для нового проекта прогноз денежных потоков может быть более важен, чем прогноз прибылей, из-за того, что в нем детально рассматриваются величина и время максимального денежного притока и оттока.
Необходимо осуществлять планирование поэтапно:
 Планирование потребности в оборотном капитале.
 Планирование потребностей в основном капитале.
 Планирование прямых затрат на материалы.
 Смета прямых затрат на оплату труда.
 Смета общезаводских накладных расходов
 Смета торговых и административных расходов.
 Планирование источников дохода.
Рис.6. лановая потребность в оборотных и внеоборотных активах
на 2010 г.
Кроме того учитывается потребность в заемном капитале .
План доходов и расходов основывается на следующих прогнозных оценках:
 доходов от реализации;
 прочих доходов;
 издержек производства и реализации продукции;
 прочих издержек:
 ожидаемых налоговых выплат;
 выплат процентов по долгам
Баланс денежных поступлений и выплат
План-баланс демонстрирует финансовое состояние фирмы на конец рассчитываемого периода времени. Из его анализа можно сделать выводы о росте активов и об устойчивости финансового положения фирмы в конкретный период времени.
Прогнозирование затрат на реализуемые услуги для определения размера плановой прибыли от реализации
Предприятие должно осуществлять планирование и контроль в двух основных экономических областях. Речь идет о прибыльности (рентабельности) его работы и финансовом положении. Поэтому бюджет (план) по прибыли и финансовый план (бюджет) являются центральными элементами внутрифирменного планирования. Прогнозирование затрат на реализуемые услуги для определения размера плановой прибыли на ООО "Прототип" осуществляется на основе прогноза объемов реализации услуг.
Динамика относительных показателей ликвидности с учетом плана на 2010 г.
Рис. 7. План по источникам и использованию средств
Данный документ показывает, на что расходуются средства, полученные предприятием в качестве доходов от собственной хозяйственной деятельности и из других источников. Цель такого плана - дать ясную картину, из чего складываются средства предприятия и каким образом они будут тратиться на прирост активов или на покрытие задолженности.
Такой отчет ООО "Прототип" необходимо иметь по следующим причинам:
 может вскрыть отдельные неблагоприятные финансовые проблемы, решением которых руководство заниматься не планировало;
 служит в качестве высокоточного инструмента контроля всех остальных перспективных планов на предстоящий период деятельности компании;
 помогает руководству выполнять расчеты различных коэффициентов и показателей;
 помогает определит перспективные источники финансирования и важнейшие обязательства прогнозного периода.
Этот план характеризует структуру собственного и заемного капитала предприятия (см. рис. 8).
Рис. 8. Потребность в заемном капитале на 2010 год.
Анализ безубыточности
Практика показывает, что производство того или иного товара становится прибыльным, если предприятие функционирует на уровне, близком к уровню проектной мощности.
Анализ безубыточности демонстрирует, каким должен быть объем продаж для того, чтобы компания была в состоянии без посторонней помощи выполнить свои денежные обязательства. Такой анализ позволяет получить оценку суммы продаж, которая необходима, чтобы компания не имела убытков.
В заключении хотелось бы провести анализ безубыточности и финансовой прочности плановых показателей. Анализ безубыточности проводят в целях определения объема продаж, при котором предприятие покрывает свои расходы , не имея прибыли , но и не неся убытки.
Точка безубыточности определяется как условно-постоянные расходы разделенные на разницу коэффициента объема продаж и удельного веса условно - переменных расходов .Запас финансовой прочности определяется как разность объема продаж и объема точки безубыточности
Таблица 10
Расчет безубыточности и запас финансовой прочности 2009 - 2010 год.
Наименование показателя 2009 2010
Объем продаж млн. руб. 8 937 8 937
Условно-постоянные расходы 1340,55 1072,44
Удельный вес условно - переменных расходов в объеме продаж 0,15 0,12
Точка безубыточности млн. руб. 7925 8236
Запас финансовой прочности млн. руб. 1 012 701

Велчина точки безубыточности равна в 2009 г. была равна 7925 тыс. руб., а в 2010 г. она составляет 8236 т. е. объем продукции необходимой для получения прибыли увеличился. Надо осуществлять выпуск на 311 тыс. руб. больше , после этого наше предприятие станет получать прибыль.
Из данных таблицы 10 для построения точки безубыточности мы можем сказать, что плановый запас финансовой прочности на 2010 год почти в 1,5 раза меньше чем в 2009 году.
Разработанный алгоритм финансового планирования и прогнозирования ООО "Прототип" позволит не только проанализировать финансовое состояние предприятия, но и спрогнозировать ожидаемые финансовые результаты на 2010 год.
3.3. Повышение запаса финансовой прочности ООО «Прототип»
Одним з самых простых и эффективных методов финансового анализа с целью оперативного управления предприятием является оперативный анализ. Он позволяет определить зависимость финансовых результатов от издержек и объема реализации/ВД и ответить на следующие вопросы:
 Какова структура расходов?
 В каком порядке увеличение постоянных расходов влияет на такие экономические показатели, как: величина предела снижения ВД в случае неблагоприятной конъюнктуры; уровень минимальной торговой наценки, позволяющей оставаться конкурентоспособным предприятием; размер предпринимательского риска при проводимой финансово-экономической политике?
Пожалуй, самым изящным и эффективным методом решения взаимосвязанных задач, а если брать шире - финансового анализа с целью оперативного и стратегического планирования служит операционный анализ, называемый также анализом «Издержки - Объем - Прибыль» («Costs - Volume - Profit» - CVP), отслеживающий зависимость финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов производства/сбыта.
Ключевыми элементами операционного анализа служат: операционный рычаг, порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия. Операционный анализ - неотъемлемая часть управленческого учета. В отличие от внешнего финансового анализа, результаты операционного (внутреннего) анализа составляют коммерческую тайну предприятия.
Суммарные затраты на ООО "Прототип" можно условно разделить на три группы:
 условно-переменные, возрастающие или уменьшающиеся при изменении объема реализации. Это транспортные, торгово-комиссионные расходы, а также расходы по таре и вспомогательному материалу, естественная убыль и пр.;
 условно-постоянные затраты, не зависящие от изменения товарооборота: износ основных фондов, малоценных быстроизнашивающихся предметов, электроэнергия, аренда, текущий ремонт, затраты на оплату труда (при почасовой форме оплаты), отчисления на социальные нужды, канцелярские товары, услуги юриста, СЭС, охрану и пр.;
 смешанные затраты, например, телеграфные и телефонные расходы, оплата информационных и банковских услуг и т.п.
Сложение постоянных и переменных издержек обращения (в которые включены и расклассифицированные смешанные затраты) дает суммарные (полные) издержки обращения. Конкуренция ставит ООО "Прототип" в условия систематического поиска механизмов снижения доли постоянных расходов с целью накопления прибыли для самофинансирования. С этой целью необходимо применять методики операционного анализа, чтобы экономически обоснованно изменять структуру затрат, размер торговой наценки.
Анализ издержек обращения с учетом их разделения на постоянные и переменные, а также суммы ВД позволяет определить момент в реализации товара, с которого аптека начинает зарабатывать прибыль. Он называется порогом рентабельности (ПР), или точкой самоокупаемости. Порог рентабельности - это валовой доход, при котором предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет прибыли. Он рассчитывается по формуле:
ПР = ПИ / ВМ, где ПР - порог рентабельности, ПИ - постоянные издержки обращения, а ВМ - валовая маржа, т.е. сумма ВД после возмещения переменных затрат.
ООО "Прототип" следует стремиться понизить порог рентабельности. Это возможно сделать путем наращивания ВД (повышая цену, товарооборот) и сокращения постоянных издержек обращения. Операционный анализ позволяет выбрать оптимальную комбинацию переменных и постоянных издержек, цены и товарооборота, поэтому важное значение приобретает расчет запаса финансовой прочности (ЗФП). Этот показатель можно определить, зная порог рентабельности:
ЗПФ = ВД - ПР.
Запас финансовой прочности - это свободная сумма средств, которую можно привлечь для каких-либо финансовых вложений, закупки товара, оборудования и т.п. Низкий запас финансовой прочности (ниже 10%) приводит к дефициту ликвидных средств предприятия.
Действие операционного (производственного, хозяйственного) рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли.
В практических расчетах для определения силы воздействия операционного рычага применяют отношение так называемой валовой маржи (результата от реализации после возмещения переменных затрат) к прибыли. Валовая маржа представляет собой разницу между выручкой от реализации и переменными затратами. Этот показатель в экономической литературе обозначается тоже как сумма покрытия. Желательно, чтобы валовой маржи хватало не только на покрытие постоянных расходов, но и на формирование прибыли.
Силу воздействия операционного рычага (ОР) можно рассчитать так:
ОР=ВМ:П, где П - прибыль.
Операционный рычаг показывает, во сколько раз увеличится или уменьшится прибыль при изменении ВД. Известно, что, когда высок операционный рычаг, высок и предпринимательский риск. Чтобы избежать столь неустойчивой финансовой ситуации, ВД должен быть на 15-20% выше порога рентабельности.
Формула силы воздействия операционного рычага поможет нам теперь ответить на вопрос, насколько чувствительна валовая маржа, либо нетто-результат эксплуатации инвестиций к изменению физического объема сбыта продукции. А дальнейшие последовательные преобразования этой формулы не только докажут ее правильность, но и дадут способ расчета силы воздействия операционного рычага с использованием цены единицы товара, переменных затрат на единицу товара и общей суммы постоянных затрат:
Все сходится, и теперь мы имеем уже не один, а несколько способов расчета силы операционного рычага - по любому из промежуточных звеньев в цепи наших формул. Заметим также, что сила воздействия операционного рычага всегда рассчитывается для определенного объема продаж, для данной выручки от реализации. Изменяется выручка от реализации - изменяется и сила воздействия операционного рычага. Сила воздействия операционного рычага в значительной степени зависит от уровня фондоемкости: чем больше стоимость основных средств, тем больше постоянные затраты - это, как говорится, объективный фактор.
Вместе с тем, эффект операционного рычага поддается контролю именно на основе учета зависимости силы воздействия рычага от величины постоянных затрат: чем больше постоянные затраты и чем меньше прибыль, тем сильнее действует операционный рычаг, и наоборот.
Это легко показать преобразованием формулы силы воздействия операционного рычага:
ВАЛОВАЯ МАРЖА/ПРИБЫЛЬ = (ПОСТОЯННЫЕ ЗАТРАТЫ + ПРИ-БЫЛЬ)/ПРИБЫЛЬ.
Более того, чем выше доля постоянных затрат в валовой марже, тем выше сила операционного рычага. Этот остроумный, но несложный «трюк» также получается из исходной формулы, стоит только сконструировать величину, обратную СИЛЕ ОПЕРАЦИОННОГО РЫЧАГА:
Кда выручка от реализации снижается, сила воздействия операционного рычага возрастает. Каждый процент снижения выручки дает тогда все больший и больший процент снижения прибыли. Так проявляет себя грозная сила операционного рычага.
При возрастании же выручки от реализации, если порог рентабельности (точка самоокупаемости затрат) уже пройден, сила воздействия операционного рычага убывает: каждый процент прироста выручки дает все меньший и меньший процент прироста прибыли (при этом доля постоянных затрат в общей их сумме снижается). Но при скачке постоянных затрат, диктуемом интересами дальнейшего наращивания выручки или другими обстоятельствами, предприятию приходится проходить новый порог рентабельности. На небольшом удалении от порога рентабельности сила воздействия операционного рычага будет максимальной, а затем вновь начнет убывать... и так вплоть до нового скачка постоянных затрат с преодолением нового порога рентабельности.
При пессимистических прогнозах динамики выручки от реализации нельзя раздувать постоянные затраты, так как потеря прибыли от каждого процента потери выручки может оказаться многократно большей из-за слишком сильного эффекта операционного рычага. Вместе с тем, так как у ООО "Прототип" есть уверенность в долгосрочной перспективе повышения спроса на продукцию, оно может себе позволить отказаться от режима жесткой экономии на постоянных затратах, ибо увеличивая их долю ООО "Прототип" будет получать и больший прирост прибыли.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В ходе теоретического и методологического исследования были сделаны следующие выводы.
1. структура активов ООО «Прототип» за рассматриваемый период не меняется;
2. за рассматриваемый период сумма активов предприятия ООО «Прототип» увеличилась, однако в 2009 г. наблюдается замедление темпов роста по сравнению с предыдущим годом
3. коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов предприятия обнаруживает тенденцию к увеличению;
4. наибольшую долю в структуре внеоборотных активов предприятия ООО «Прототип» в течение всего анализируемого периода занимают основные средства
5. наибольшую долю в структуре оборотных активов предприятия ООО «Прототип» в течение всего анализируемого периода занимают краткосрочная дебиторская задолженность
6. также велика в составе оборотных активов предприятия ООО «Прототип» доля запасов. Увеличение суммы запасов задолженности за рассматриваемый период является отрицательным фактором, так как высокое «замораживание» оборотных средств в запасах не является оптимальной финансовой стратегией для любого предприятия
7. за рассматриваемый период в структуре пассивов предприятия ООО «Прототип» постоянно преобладал реальный собственный капитал;
8. предприятие ООО «Прототип» можно охарактеризовать как финансово независимое, финансово устойчивое;
9. необходимая часть собственных средств предприятия ООО «Прототип» находится в мобильной форме, позволяя свободно маневрировать ими;
10. на конец отчётного периода финансовое состояние предприятия улучшилось и собственный капитал ООО «Прототип» стал более достаточен для покрытия обязательств.
11. финансовое состояние предприятия ООО «Прототип» за рассматриваемый период укрепилось;
12. особо хотелось бы отметить отсутствие понесённых предприятием ООО «Прототип» убытков от финансово-хозяйственной деятельности, что, безусловно, является положительным результатом финансово-хозяйственной политики руководства предприятия.
13. по сравнению с 2007 г. финансовое состояние предприятия ООО «Прототип» в 2009 г. улучшилось, и стало абсолютно устойчивым.
14. показатель общей рентабельности за анализируемый период упал, показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также упал. Это говорит о том, что увеличилась доля затрат на реализацию продукции.
Наличие нераспределенной прибыли показывает, что у ООО "Прототип" есть потенциал к развитию, фирма может приобрести новое оборудование, заказать рекламу, отправить персонал на курсы по повышению квалификации т.е. направить эту прибыль на достижение своих целей по расширению сферы деятельности.
Разработанный алгоритм финансового планирования и прогнозирования ООО "Прототип" позволит не только проанализировать финансовое состояние предприятия, но и спрогнозировать ожидаемые финансовые результаты на 2010 год.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Абрютина М.С., Грачев А.В., Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. М.: Дело и сервис, 2008. - 256 с.
2. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. Учебно-методическое пособие. М.: Финансы и статистика, 2007.
3. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / Л.А. Богдановская, Г.Г. Виноградов, О.Ф.Мигун и др.; под ред. В.И.Стражева. Мн.: Высшая школа, 2008. - 363 с.
4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. 3-е изд. перераб. М.: Финансы и статистика, 2009. - с. 486.
5. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2008.
6. Берл Густав и др. Мгновенный бизнес-план. Двенадцать быстрых шагов к успеху / Пер. с англ. М.: Дело ЛТД. 2002.
7. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. В 2-х томах.-Киев:Ника-Центр,2008.
8. Бланк И.А. Словарь-справочник финансового менеджера.-Киев.:Ника-Центр,2008.
9. Бланк И.А. Управление активами.-Киев:Ника-Центр,2000.
10. Бланк И.А. Управление использованием капитала. Киев: Ника -Центр, 2000.
11. Бобылева А.З. Финансовый менеджмент. Москва 2009
12. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и инноваций. М.: Информационно-издательский дом «Филинь», 2007. - 336 с.
13. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ./гл.ред.серии Соколов Я. В. М.: Финансы и статистика, 2008. - 800 с.
14. Веретенникова О.Б. Финансовое планирование деятельности хозяйствующих субъектов Российской Федерации. - Екатеринбург: Изд-во Урал. Гос. экон. Ун-та, 2004.
15. Веретенникова О.Б. Финансы предприятий: Учебное пособие / Под ред. Акад. А.Ю.Казака. - Екатеринбург: Изд-во АМБ, 2004
16. Виханский О. С., Наумов А. И. Менеджмент: Учебник для вузов. - М.: Высшая школа, 2003.
17. Ворст, П. Ревентлоу «Экономика фирмы» изд. «Высшая школа» 1993 г.
18. Герчикова И.Н. Менеджмент. - 3-е изд. - М.: ЮНИТИ, 2007.
19. Глухов В.В. Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджент. Учебное пособие. С.-Пб., 2009. - 449 с.
20. Грибачев Н.П., Игнатьева И.П. Бизнес-план. Практическое руководство по составлению. СПб.: Белл, 2004
21. Добров В. Н., Крышенинников В. И., Финансирование и кредитование в промышленности. - М., 2003.
22. Долан Э.Дж., Линдсей Д. Микроэкономика /Пер.с английского В. Лукашевича и др.; Под общ. ред. Б Лисовика и В.Лукашевича. С.-Пб., 2004. - 448 с.
23. Донцова А.В., Никифорова И.А. Анализ бухгалтерской отчетности. М.: Издательство «Дис», 2008. - 197 с.
24. Ефимова О. В. Как анализировать финансовое положение предприятия. - М.: Интел-Синтез, 2008.
25. Журнал «Финансовый директор» No1 (январь) 2003
26. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2008. - 512 с.
27. Ковалев И.А., Привалов В.П. Анализ финансов предприятия. М.: Центр экономики и маркетинга, 2007. - 192 с.
28. Крейнина М.И. Финансовое состояние предприятия. Методы и оценки. М.: ИКЦ «Дис», 2007. - 224 с.
29. Куценко Г. И., Новиков Ю. В. Финансовый менеджмент. М., 2002.
30. Леннер-Аксельсон Б., Тюлефорс И. Психосоциальная помощь населению: Пер. со швед. - М., 2009.
31. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. -471 с.
32. Назарбаева Р. Порядок заполнения отчета о финансово-имущественном состояния предприятия // Баланс - 2008 - №3
33. Неудачин В.В. Финансовое планирование: актуальность, подходы и методики. // http://www.optim.ru/default.asp
34. Нечащев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учебное пособие. М.: Высшая школа, 2007. -192 с.
35. Основы предпринимательского дела. /Под. рук. Д. Э. Н. профессора Осипова Ю. М. - М., 2002.
36. Основы предпринимательской деятельности (Экономическая теория. Маркетинг. Финансовый менеджмент) /Под. ред. В.М. Власовой. М.: Финансы и статистика, 2004. - 496 с.
37. Патров В.В. Ковалев В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика, 1993. - 256 с.
38. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. // под ред. Морозовой Т. Г. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 318 с.
39. Раицкий К.А. Экономика предприятия: учебник для ВУЗов. М.: Информационно внедренческий центр «Маркетинг», 2008. - 670 с.
40. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: ИП Экоперспектива, 2008. - 498 с.
41. Скоун Т. Управленческий учет / Пер. с англ. под ред. Н.Д. Эрношвили. М.: Аудит ЮНИТИ, 2007. - 179 с.
42. Современная экономика. /Под ред. Мамедова О.Ю. - Ростов на Дону, 2008.
43. Стражев В. И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности - Мн.: Выш. шк., 2008.
44. Финансово-кредитный словарь под ред. Гарбузова В. Ф., Финансы и статистика, 2004.
45. Финансовый менеджмент: теория и практика. / Под ред. С. Стояновой - М.: Перспектива, 2008. - 656 с.
46. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/Г.Б. Поляк, И.А. Акодис, Т.А. Краева и др.; Под ред. проф. Г.Б. Поляка. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007. - 518 с.
47. Финансы, Под ред. В. М. Родионовой. Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2009.
48. Харламова Г. В, Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий. - Харьков, 2009.
49. Шаламов И.В., Черевко А.С. Финансовая устойчивость и эффективность предприятия. Челябинск, 2009. - 96 с.
50. Шеремет А.Д. Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2009. - 335 с.
51. Шим Д. К. Сигел Д. Г. Финансовый менеджмент. Москва 2008.
52. Шишкин, С. С. Вартанян, В. А. Микрюков «Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях» «Инфра -м» - 2008 г.
53. Экономика предприятия. /Под. ред. проф. В. Я. Горфинкеля. - М., 2008.
54. Экономика предприятия. /Под. ред. проф. И. О. Волкова. - М., 2008.
55. Экономика предприятия: Учебник для вузов/ Грузинов В.П. и др.; под ред. проф. Грузинова В.П. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008. - 535 с.

 

 

 
« Пред.   След. »
Понравилось? тогда жми кнопку!

Заказать работу

Заказать работу

Кто на сайте?

Сейчас на сайте находятся:
8 гостей
Проверить тИЦ и PR